証券市場モデル

【しょうけんしじょうもでる (security market model)】

金融資本市場で取引されている個々の証券の価格が資本市場でどのようなメカニズムによって形成されるかを説明するモデルであり, 価格評価モデルとも呼ばれる. 最近の証券市場モデルでは市場均衡を積極的に考慮したCAPM, APT, アロー・ドブローモデルなどが代表的であるが, 過去に実現したデータに基づく時系列分析モデルも, 経済学者からの反発にもかかわらずコンピュータの発達とともに注目されている.