ブラック・ショールズ式

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2007年7月13日 (金) 18:36時点における122.17.2.240 (トーク)による版
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【ぶらっくしょーるずしき (Black-Scholes (B-S) formula)】

瞬間的な無リスク金利率を$$とし, 株価を幾何ブラウン運動と仮定したコールオプションの評価モデルをブラック・ショールズモデルという. 行使価格が$$, 満期が$$のコールオプションの時刻0での価格$$は, $$を標準正規分布関数とすると, 次式で与えられる. これをブラック・ショールズ式という.