【さいけんかかく (bond price)】
満期に額面が償還され, 期中で利息支払いのない債券を割引債といい, その価格を割引債価格という. 満期に償還される額面の他に定期的に利息(クーポン)が支払われる債券を利付き債という. 時刻 t 1 {\displaystyle t_{1}\,} , t 2 {\displaystyle t_{2}\,} , ⋯ {\displaystyle \cdots \,} , t n {\displaystyle t_{n}\,} にそれぞれ C 1 {\displaystyle C_{1}\,} , C 2 {\displaystyle C_{2}\,} , ⋯ {\displaystyle \cdots \,} , C n {\displaystyle C_{n}\,} の利息と, 満期 t n {\displaystyle t_{n}\,} に額面 N {\displaystyle N\,} が支払われる利付き債の債券価格は, t i {\displaystyle t_{i}\,} に対応する割引債の額面1当たりの価格が d i {\displaystyle d_{i}\,} ( i = 1 , 2 , ⋯ , n {\displaystyle i=1,2,\cdots ,n\,} )のとき, ∑ i = 1 n C i d i + N d n {\displaystyle \sum _{i=1}^{n}C_{i}d_{i}+Nd_{n}\,} で得られる.
詳しくは基礎編：金利変動モデルと債券価格を参照.
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にそれぞれ
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の利息と, 満期に額面
が支払われる利付き債の債券価格は, 
に対応する割引債の額面1当たりの価格が
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で得られる.