「デリバティブ評価モデル」の版間の差分
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ある公示性のある指標に対し, 将来時点での支払契約を明示した経済的権利をデリバティブと総称する. さらに将来時点での経済的価値の変動を確率モデルで定式化し, 合理的な資産価格付けが満足すべき性質から, その現在時点での価格を理論的に導出するモデルをデリバティブ評価モデルという. 例えば株式コールオプションでは, 対象とする指標を株価とし, 当該株価を所与の満期時点で, ある一定の行使価格で購入する権利の現在価値を評価する. | ある公示性のある指標に対し, 将来時点での支払契約を明示した経済的権利をデリバティブと総称する. さらに将来時点での経済的価値の変動を確率モデルで定式化し, 合理的な資産価格付けが満足すべき性質から, その現在時点での価格を理論的に導出するモデルをデリバティブ評価モデルという. 例えば株式コールオプションでは, 対象とする指標を株価とし, 当該株価を所与の満期時点で, ある一定の行使価格で購入する権利の現在価値を評価する. | ||
2007年7月17日 (火) 16:08時点における版
【でりばてぃぶひょうかもでる (no arbitrage pricing model)】
ある公示性のある指標に対し, 将来時点での支払契約を明示した経済的権利をデリバティブと総称する. さらに将来時点での経済的価値の変動を確率モデルで定式化し, 合理的な資産価格付けが満足すべき性質から, その現在時点での価格を理論的に導出するモデルをデリバティブ評価モデルという. 例えば株式コールオプションでは, 対象とする指標を株価とし, 当該株価を所与の満期時点で, ある一定の行使価格で購入する権利の現在価値を評価する.