「ブラック・ショールズ式」の版間の差分
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| − | + | <math>\begin{array}{l} | |
| − | \begin{array}{l} | ||
C = S_0 N(d_1)-{\mbox{e}}^{-rT}K N(d_2) \\ | C = S_0 N(d_1)-{\mbox{e}}^{-rT}K N(d_2) \\ | ||
d_1 = \{\log(S_0/K) + (r+(1/2) \sigma^2)T \} / | d_1 = \{\log(S_0/K) + (r+(1/2) \sigma^2)T \} / | ||
(\sigma \sqrt{T}) \\ | (\sigma \sqrt{T}) \\ | ||
d_2 = d_1-\sigma \sqrt{T} | d_2 = d_1-\sigma \sqrt{T} | ||
| − | \end{array} | + | \end{array}</math> |
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2007年7月20日 (金) 10:55時点における最新版
【ぶらっくしょーるずしき (Black-Scholes (B-S) formula)】
瞬間的な無リスク金利率をとし, 株価を幾何ブラウン運動と仮定したコールオプションの評価モデルをブラック・ショールズモデルという. 行使価格が, 満期がのコールオプションの時刻0での価格は, を標準正規分布関数とすると, 次式で与えられる. これをブラック・ショールズ式という.
