VaR

【ばー (VaR (value at risk))】

ポートフォリオの価値を$X\,$, その分布関数を$F_{X}(\cdot )\,$とするとき, $\inf\{x\mid F_{X}(x)\geq \alpha \}\,$を満たす$x\,$が, 信頼水準$1-\alpha \,$におけるこのポートフォリオのVaRである. これは, $\alpha \,$の確率でこのポートフォリオの価値がVaRの値を下回るということである.