「同値マルチンゲール測度」の版間の差分
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<math>P\,</math>と同値な確率測度<math>Q\,</math>に関して確率過程<math>\{X_t\}\,</math>がマルチンゲールで, ラドン・ニコディムの導関数<math>\mbox{d}Q/\mbox{d}P\,</math>が有限分散をもつとき, <math>Q\,</math>は同値マルチンゲール測度であるという. (利子率で割引くなど)価格過程を調整すれば, 調整後の過程がマルチンゲールになることから, 同値マルチンゲール測度で期待値をとるというリスク中立的価格評価に利用できる. 有限状態のモデルでは, 同値マルチンゲール測度が存在すれば, 裁定機会が存在しない. | <math>P\,</math>と同値な確率測度<math>Q\,</math>に関して確率過程<math>\{X_t\}\,</math>がマルチンゲールで, ラドン・ニコディムの導関数<math>\mbox{d}Q/\mbox{d}P\,</math>が有限分散をもつとき, <math>Q\,</math>は同値マルチンゲール測度であるという. (利子率で割引くなど)価格過程を調整すれば, 調整後の過程がマルチンゲールになることから, 同値マルチンゲール測度で期待値をとるというリスク中立的価格評価に利用できる. 有限状態のモデルでは, 同値マルチンゲール測度が存在すれば, 裁定機会が存在しない. | ||
2007年7月17日 (火) 16:59時点における版
【どうちまるちんげーるそくど (equivalent martingale measure)】
と同値な確率測度に関して確率過程がマルチンゲールで, ラドン・ニコディムの導関数が有限分散をもつとき, は同値マルチンゲール測度であるという. (利子率で割引くなど)価格過程を調整すれば, 調整後の過程がマルチンゲールになることから, 同値マルチンゲール測度で期待値をとるというリスク中立的価格評価に利用できる. 有限状態のモデルでは, 同値マルチンゲール測度が存在すれば, 裁定機会が存在しない.
