CAPM

【きゃっぷえむ (CAPM (capital asset pricing model)】

市場の参加者である投資家が自己のポートフォリオ収益の平均と分散に基づいて投資活動を行なったとき, 個々の金融資産の平均のリターンとベータ値と呼ばれるリスク尺度とはどのように関係しているかを説明する理論モデルとして資本資産評価モデルCAPMがある.このモデルによれば, すべての金融資産の超過収益率は, ベータ値を係数とする市場ポートフォリオの超過収益率の線形関数で表現される.