コンベキシティーのソースを表示

'''【こんべきしてぃー (convexity)】'''

債券価格の最終利回りに関する曲率(2階導関数)を債券価格1円あたりに基準化したものをコンベキシティーという. 時刻<math>t_1 \,</math>, <math>t_2 \,</math>, <math>\cdots \,</math>, <math>t_n \,</math>にそれぞれ<math>C_1 \,</math>, <math>C_2 \,</math>, <math>\cdots \,</math>, <math>C_n \,</math>の利息と, 満期<math>t_n \,</math>に額面<math>N \,</math>が支払われる利付き債のコンベキシティーは, 最終利回り(連続複利)を<math>y \,</math>とするとき, 

<math>
\displaystyle \frac{\displaystyle{\sum_{i=1}^{n} t_i^2 C_i \mbox{e}^{-yt_i} + t_n^2 N \mbox{e}^{-yt_n}}}
{\displaystyle{\sum_{i=1}^{n}  C_i \mbox{e}^{-yt_i} +  N \mbox{e}^{-yt_n}}} 
</math>

で得られる.